86年2月24日のオーストラリアはSYDNEY ENTERTAINMENT CENTRE公演で録音されたABC FM放送用音源を収録。
当時、名実共に全米トップ・クラスのロック・バンドと化したTOM PETTY AND THE HEARTBREAKERSと、生ける伝説BOB DYLANによる共闘ツアー「TRUE CONFESSIONS TOUR」からの一夜。85年、アメリカで開催されたチャリティー・コンサート「FARM AID」で意気投合した2人、その後HEARTBREAKERSと共に2年間ライヴを共にする事となります。確かなバンド・サウンドとDYLANのヴォーカルが調和した"POSITIVELY FOURTH STREET"にはじまり、"MASTERS OF WAR"、"JUST LIKE A WOMAN"、"BLOWIN' IN THE WIND"と名曲を連発し、完成度の高いパフォーマンスをみせてくれます。